얼마 전 인플레이션 투자전략 포스팅에서 금 투자에 대해 간략히 소개한 바 있습니다. 본 포스팅에서 금 투자에 대해 좀 더 자세히 알아보도록 하겠습니다. 금에 투자하는 이유가 무엇인지 먼저 정리하고, 인플레이션 위기가 대두되는 현재 금 투자 전망은 어떤지, 투자 적기는 언제인지 알아보겠습니다. 마지막으로 다양한 금 투자 방법과 장단점까지 정리해봤습니다. Contents
금 투자 이유금은 귀금속으로서 오랜 시간 가치를 인정 받아왔습니다. 하지만 단순히 귀금속이기 때문에 금에 투자하는 것만은 아닙니다. 금은 투자 대상으로서 아래와 같은 가치가 있습니다. 인플레이션 헤지금은 인플레이션 방어 수단으로 많이 알려져 있습니다. 인플레이션으로 물가가 상승하면 현금의 가치가 떨어집니다. 현금의 가치가 하락하게 되면 투자자들은 전통적으로 가치를 인정 받아 온 금과 같은 실물 자산에 투자를 하기 시작합니다. 금에 대한 수요가 증가하면서 가격도 상승하는 것입니다. 아래 그래프는 미국 달러 지수와 금 가격의 추이를 보여줍니다. 일반적으로 달러 가치가 하락하면 금 값이 상승합니다. 금은 인플레이션 뿐 아니라 정치적 또는 경제적으로 불확실한 상황 속에서 가치 저장 수단으로 이용됩니다. 그렇기 때문에 금은 흔히 ‘안전 자산’으로도 알려져 있습니다. 하지만 금은 안전 자산이라고 하기엔 가격 변동성이 큰 편입니다. 위 그래프에서도 볼 수 있듯이 단기적 변동성에 항상 노출되어 있습니다. 그래서 인플레이션 헤지 역할만을 위해 단기적인 관점으로 접근하기에는 리스크가 있습니다. 금 투자는 보다 장기적인 관점으로 접근하는 것이 좋습니다. 포트폴리오 다각화금은 자산 포트폴리오를 다각화하기 위한 용도로 활용할 수 있습니다. 금은 다른 자산군인 주식, 채권, 부동산 등과 상관 관계가 없으므로, 포트폴리오의 전반적인 변동성을 줄일 수 있습니다. 주가가 급락할 경우 상대적으로 가격 변동성이 적은 금이 일부 포함되어 있다면, 수익률을 어느 정도는 방어해줄 수 있는 것입니다. 실제로 널리 알려진 다양한 자산 포트폴리오에서 금의 비중을 다양하게 활용합니다. 다만 너무 크게 비중을 두면 다른 자산의 비중이 줄어 전체 수익률을 떨어뜨릴 수 있습니다. 포트폴리오 다각화를 위한 금의 비중은 5~10% 정도가 적절합니다. 금 투자 시기와 전망금 투자 적기는 투자 목적에 따라 달라집니다. 만약 포트폴리오 다각화가 목적이라면, 특별히 시기를 따지지 않아도 무방합니다. 하지만 금 투자로 수익을 얻기 위한 목적이라면 투자 시기가 보다 중요해집니다. 보통 금에 투자하기 좋은 적기는 경기 침체로 인해 금리 하락이 예상되거나, 경제적 또는 정치적으로 시장 상황이 불안해질 것으로 예상될 때입니다. 아래 그래프에서 보다시피 금의 가격 변동성은 꽤 큽니다. 앞서 금과 달러 가치의 상관 관계를 잠깐 언급했었는데요. 아래 그래프는 그 관계를 좀 더 명확하게 보여줍니다. 2008년 경제 위기 시점부터 금 가격이 치솟기 시작했습니다. 그러다가 2013년을 기점으로 미국 연준이 긴축정책을 펴면서 다시 폭락했습니다. 작년 코로나로 인한 불확실한 환경 속에서 금 가격은 급등해왔습니다.  그럼 지금은 금 투자 하기에 좋은 시기 일까요? 코로나로 인해 유동성이 급격히 증가했고, 소비자물가지수는 계속해서 치솟고 있죠. 미 연준은 지난 11월부터 테이퍼링을 시작했고, 내년 3차례 정도 금리 인상이 있을 것으로 시장은 내다보고 있습니다. 금리 인상은 곧 달러 강세로 이어질 가능성이 큽니다. 금 가격은 이미 많이 오른 상태이며, 앞으로는 하락으로 이어지지 않을까 조심스레 예상해 볼 수 있습니다. 금 투자 방법다음으로 금 투자 방법에 대해 알아보겠습니다. 금에 투자하는 방법은 다양합니다. 직접 또는 간접 투자가 가능하고, 각각의 장단점도 있으니 투자에 앞서 참고하시기 바랍니다. 금 실물구매
금 투자 방법 중 하나는 실제 골드바를 구매하는 것입니다. 다른 투자 방법과 달리 실물을 손에 넣는 만족감을 얻을 수 있는 방법입니다. 은행이나 한국금거래소 등을 통해 구입이 가능합니다. 하지만 비용이 과다한 점을 염두에 두어야 합니다. 매매차익은 비과세지만, 구입시에 부가가치세 10%가 붙고, 살 때나 팔 때 모두 수수료가 5% 또 붙습니다. 결국 20% 이상 가격이 올라야 수익을 얻을 수 있습니다. 게다가 도난의 위험이 있기 때문에 추천하는 방법은 아닙니다. 금 ETF/ETN
손 쉽게 금에 투자하는 방법으로 금 ETF 또는 ETN이 있습니다. 증권사 계좌만 있으면 거래가 가능합니다. 금 ETF는 주식처럼 쉽게 매매가 가능하고, 비교적 소액으로도 투자가 가능하다는 장점이 있습니다. 다만 금 시세가 오르더라도 기대한 만큼의 수익이 나지 않을 수 있다는 점은 유의해야 합니다. 바로 롤오버 비용 때문입니다. 금 ETF는 대부분 금 선물에 투자하는 상품입니다. 선물 상품은 매월 선물 만기가 도래하면, 다음 달 만기 선물로 갈아타게 되는데 이때 비용이 발생합니다. 이를 롤오버 비용이라고 하는데요. 이 롤오버 비용이 금 ETF의 단점입니다. 금 ETF는 국내 상품, 해외 상품이 있는데요. 국내 상장 ETF는 매매차익에 15.4%의 배당소득세가 부과되며, 해외 상장 ETF는 22%의 양도소득세가 부과되니 유의하시기 바랍니다. 국내 금 ETF 대표 상품으로는 KODEX골드선물(H), TIGER골드선물(H)가 있으며, 해외 ETF 상품에는 GLD, IAU가 있습니다. 골드뱅킹
골드뱅킹은 은행에 돈을 입금하면, 그 금액만큼의 금으로 적립시켜주는 상품입니다. 은행 계좌를 통해 투자가 가능하여 접근성이 좋고, 0.01그램 단위로도 매수가 가능하므로 소액 투자가 가능한 점이 장점입니다. 하지만 거래 시마다 1%의 수수료가 발생하고, 실물을 인출할 경우 10%의 부가세가 추가로 발생하여 수수료가 과다한 점이 단점입니다. KRX 금 거래소
다음으로는 한국거래소(KRX)를 통한 투자 방법입니다. 금 ETF가 선물 거래라면, KRX 금 거래소는 현물 시장입니다. 그렇기 때문에 롤오버 비용도 발생하지 않습니다. 증권사를 통해 KRX 금 계좌를 개설하여 투자가 가능합니다. 주식처럼 매매가 가능하고, 소액 투자가 가능한 점이 장점입니다. 또 다른 큰 장점 중 하나는 절세 효과입니다. ETF와 다르게 배당소득세나 양도소득세가 부과되지 않습니다. 단, 현물을 인출할 때는 10%의 부가세가 부과됩니다. 하지만 그 외에는 비용 절감 효과가 뛰어나므로 절세 측면에서 가장 좋은 금 투자 방법이라 할 수 있습니다. 금 투자 : 정리지금까지 금에 투자하는 이유, 금 투자 전망, 그리고 다양한 투자 방법과 장단점에 대해 알아봤습니다. 금 투자에 앞서, 금은 안전 자산이 아니라는 점을 꼭 염두에 두어야 합니다. 다른 자산과 마찬가지로 가격 변동성에 노출되어 있으며, 높은 수익을 목표로 한다면 투자 시기도 잘 선택해야 합니다. 또한 비중을 너무 높게 가져가는 것보다는, 포트폴리오의 다각화를 위해 소량의 비중만 두는 것이 리스크를 줄이는 방법입니다. |
금 은 투자 방법 현물 etf
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